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千味央厨过会A股将迎油条第一股思念食 [复制链接]

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来源:21世纪经济报道

原标题:千味央厨过会A股将迎油条“第一股”思念食品创始人的又一资本布局?

郑州千味央厨食品股份有限公司(下称“千味央厨”)首发申请于7月8日获得证监会发审委放行,不出意外,这家食品供应商将叩开中国资本市场的大门,A股市场将迎来“油条”第一股。

招股书显示,千味央厨成立于年4月,主营速冻面米制品的研发、生产和销售,主要为餐饮企业(含酒店、团体食堂、乡厨等)提供定制化和标准化的速冻面米制品,产品按照加工方式分为油炸类、烘焙类、蒸煮类、菜肴类四大类,消费者熟悉的油条、芝麻球、蛋挞皮、地瓜丸等就是千味央厨的主要产品。

千味央厨作为食品供应链企业,目前在消费者市场并不出名,但提起其创造者——生产水饺和汤圆的思念食品,相信多数消费者都略知一二。

年4月,千味有限(千味央厨前身)设立时,就是由郑州思念出资、出设备打造的独资公司,之前双方的实控人还是同一人。

思念食品虽然经历年“创可贴”水饺等食品安全事件,但目前每年营收仍高达几十亿元,占据着速冻面米行业近20%的市场,比肩已上市的三全食品。让人不解的是,手握营收规模远超千味央厨的思念食品,实控人李伟却“贱卖”思念食品,选择带着小体量的千味央厨上市,其中的运作逻辑耐人寻味。

“思念”变脸归来?

查阅千味央厨招股书不难发现,公司不仅出身于思念食品,事实上甚至年至年整个报告期内,千味央厨都难以脱离与思念食品的关联。

招股书显示,目前千味央厨的控股股东为共青城城之集,共青城城之集持有千味央厨62.49%的股份,李伟%控股共青城城之集股权,因此公司目前的实控人为李伟。李伟同样是思念食品的创始人,曾带领思念食品和黄河大观纵横国外资本市场。

据媒体早前的报道,媒体出身的李伟深谙宣传之道,思念食品成立不久,就曾投资万元为思念食品制作广告片并在央视播出,思念汤圆、思念水饺很快跻身全国名牌产品,李伟也因思念食品成为早前河南最年轻的富豪。

年8月,李伟带领思念食品在新加坡上市,融资达20亿元,不过上市一年后,思念食品并没有被海外市场看好,市值仅维持在20亿元上下,远低于国内上市的三全食品同期的市值。

年,时任思念食品董事长、实控人的李伟认为“市场交投清淡,流动性差,再融资困难,上市成本高昂,没有意义”,于是李伟发出思念食品私有化要约,以5.33亿元的代价完成思念食品私有化退市,一进一出,李伟的资本运作获得超过14亿元的资本回报。在思念食品完成私有化的当年,千味有限正式成立,成为思念食品旗下的全资子公司。依靠思念食品的市场体系,千味有限成立当年就成为百胜中国的大供应商。

直至报告期内的年底、李伟退出思念食品之前,千味央厨实际上与思念食品一直是同一控制人控制下的企业,双方甚至是共用同一厂房,共用营销体系,共同从事速冻面米产品的研发、生产及销售。

年5月,千味央厨完成股份制改制,发起人为当时李伟控股80%的郑州集之城和共青城凯立,分别持股92%和8%。

年5月,千味央厨开始上市辅导,但思念食品和千味央厨存在经营范围相似、部分产品重叠、工艺技术相通、部分供应商相同等同业竞争问题浮出水面。

为实现千味央厨的顺利上市,思念食品原实控人李伟开始快速“去思念化”操作。

为解决与思念食品存在的同业竞争问题,李伟与思念食品管理层王鹏、田淑红、王丽娟、徐锋四人达成一致,王鹏退出千味央厨,王鹏将其间接持有的千味央厨股权全部转让给李伟,并退出公司董事会,不再担任公司及控股股东共青城城之集任何职务,转让价款为.48万元。

李伟则退出思念食品,并将其间接持有的思念食品股权全部转让给上述思念食品管理层,退出思念食品董事会,且不再担任任何职务,相关股权的转让价格为3.83亿元。

上述股权转让完成后,王鹏不再持有千味央厨股权,李伟不再直接或间接持有思念食品股权。这意味着李伟把辛苦十余年创下的思念食品控制权,仅以3.83亿元的价格出手相让。

千味央厨认为,上述股权转让,彻底消除了公司与思念食品之间的同业竞争问题,实现了公司的经营、财务等独立性。

但21世纪经济报道记者注意到,千味央厨一半的核心技术人员来源于思念食品,其目前使用的两处厂房一直是从思念食品租赁,英才街厂区直至报告期末才停止使用,红枫里厂区,则在年4月才向思念食品正式购买。

截至目前,千味央厨的客户、产品等仍难以完全摆脱与思念食品的联系,其与思念食品的同业竞争、股权转让等问题始终是监管层和市场

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